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2015/06/18

機械化交易系統的設計原則

.................. 本文經原作者同意，轉載自主觀式交易與程式交易者-XDTrader ...............

在機械化交易系統策略的開發過程中，總是有一些準則是我們需要時時放在心中，並且不斷的檢視開發的結果是否產生背離的趨向，藉由review準則，並且不斷的修改與符合的反覆過程中，一套堪用的系統策略才會逐漸成形。在此與大家簡單分享這些基本準則，做為大家策略開發的參考。

一套堪用的策略其設計應該符合下述準則：

1. 策略的績效必須具有正期望報酬，可以觀察淨獲利/交易總數、績效權益曲線等資訊

2. 策略主要邏輯與規則必須在受限的數量之內，換句話說簡單的策略可能在未來更具有成功的潛力

3. 一套好的策略應該可以經的起多市場的考驗，也就是在相關性高的多市場中，都具備獲利的能力。

4. 在具備前述能力的情形下，應該考慮部位規模調整管理（position sizing），使得策略可以在判斷正確的前提下，爭取更多的利潤。

5. 藉由資金管理、風險控管、投資組合等機制，有效平滑化資金曲線，並做好破產風險等最壞情況的評估與對策。

簡單以手邊開發的策略做為例子說明：

策略類型：順勢策略＃Trend_DT_D1_TX
測試商品：台指期

測試期間與週期：2001-2014 / 30分K線

1.策略的績效必須具有正期望報酬

＊未設定任何手續費與滑價成本＊

2015/03/04

外期交易開門三件事-券商開戶、商品組合、資金運用

選擇國外券商

有長期關注外期交易的朋友，應該都看過許多打著手續費便宜、甚至超低保證金的期貨商廣告，在老余的金融筆記有一篇關於"外匯保證金不敢告訴你的真相！小心現代馬多夫詐騙（龐氏騙局）!" ，告訴我們真的要慎選海外券商。

可以參考巴倫周刊(Barron's)每年都會針對美國券商進行評鑑，從中挑選優質的券商；

排名是依據"使用者交易經驗"、"實用性"、"移動裝置支援程度"、"產品範圍"、"研究設備"、"投資組合分析報表"、客戶服務/教學"、"費用成本"共八項指標加總後得到的分數。

其中有得到四顆星以上的共有12家經紀商，如知名的Interactive Broker(盈透證券)、TradeMonster(2008 年與 optionMONSTER 合併)、TD Ameritrade、TradeStation、E*Trade(億創理財)、Charles Schwab(嘉信理財)等。

2015/02/26

錢進中國

去年(2014年)陸股堪稱全球黑馬，下半年來呈現暴漲走勢，上證指數大漲逾52.9%，指數攀上3000點，居全球股市漲幅冠軍。

2015/02/12

全球24小時交易勢在必行

國外期貨商品對很多只做台指期的投資朋友來說就像鋪了一層神秘的面紗，用一句貼切的話來形容就是『既期待又怕受傷害』。期待的原因當然是國外的期貨市場發展較為成熟，商品的種類繁多、成交量大、行情也大；而害怕的原因不外乎就是市場波動大、操作難度高、許多主要商品的交易時段都落在台北時間的半夜等等。然而拜程式交易的盛行所賜，過去的許多困難現在都一一克服，全球24小時交易可說是勢在必行。